GVC Holdings a finalisé le rachat de plusieurs milliards de livres du poids lourd britannique des paris sportifs, Ladbrokes Coral, après que l'entreprise a obtenu les approbations requises.
Les pourparlers de rachat entre les deux entreprises ont débuté en décembre 2017, GVC déposant une offre de 3,2 milliards de livres sterling (4,6 milliards de dollars) pour Ladbrokes Coral.
Toutefois, le coût d'acquisition final pourrait atteindre 4 milliards de livres sterling (5,7 milliards de dollars).
Aux termes de la prise de contrôle, Ladbrokes Coral était alors évalué à 160,9 pence par action, avec des billets de prêt supplémentaires inclus à 42,8 pences supplémentaires par action. Le paiement de ces billets de prêt supplémentaires dépend de la décision du gouvernement britannique sur les terminaux de paris à cotes fixes, une décision qui pourrait nuire à la valeur liquidative de Ladbrokes (Coral dans son ensemble.
Au moment de l'offre, le directeur financier de JVC I, Kenneth Alexander, qui dirige désormais le groupe combiné, aurait déclaré :
La création de l'une des plus grandes sociétés de paris sportifs cotées en bourse au monde, combinant un portefeuille de marques établies, une technologie éprouvée et des positions de leader sur le marché dans plusieurs zones géographiques, est une perspective vraiment passionnante.
La première étape de la poursuite du rachat a été franchie au début du mois de mars, lorsque les actionnaires des deux sociétés ont voté à l'unanimité pour approuver l'acquisition.
Après l'approbation des actionnaires, un schéma d'arrangement a été rédigé entre les deux sociétés, et le rachat a été renvoyé à l'Autorité de la concurrence et des marchés (CMA), qui a mené une enquête réglementaire pour déterminer s'il y aurait une "diminution substantielle de la concurrence". , des craintes qui se sont révélées par la suite infondées.
Les responsables de CM A ont par la suite approuvé l'acquisition en disant :
Il y aura suffisamment de concurrents à l'entité fusionnée pour empêcher les augmentations de prix ou une qualité de service réduite à la suite de la fusion.
L'affaire a ensuite été renvoyée devant la Haute Cour, qui a approuvé le plan d'arrangement du groupe, ouvrant la voie à la prise de contrôle.
Dans le cadre du plan d'arrangement, Ladbrokes Coral a radié ses actions de la Bourse de Londres, GVC soumettant une demande simultanée pour 273 millions de nouvelles actions de GVC Holdings à des fins de négociation, au prix de 0,01 £ par action.
GVC détient désormais 53,5 % du groupe combiné, les actionnaires de Ladbrokes Coral détenant les 46,5 % restants
Le rachat met fin à une saga de trois ans d'offres publiques d'achat et de rejets entre les deux entreprises, laissant GVC Holdings en charge de l'un des paris sportifs les plus importants et les plus connus du Royaume-Uni. marques.
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